1. 현금흐름표
○ 1년 동안의 현금흐름을 보여주는 재무보고서
○ 일정 기간 동안의 현금유입과 현금유출을 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 구분하여 보고
○ 기업의 각 활동별로 현금흐름의 내역을 보고
○ 기업이 얼마만큼의 자금을 어떻게 조달하여 어디에 사용하였는지를 알 수 있게 함
2. 현금흐름표의 구조
○ 현금흐름 내역을 기업의 세 가지 활동인 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 분류한 다음 각 활동별로 현금유입내역과 현금유출내역을 구분하여 표시
○ 각 활동으로부터의 현금흐름을 모두 합하여 당해 기간 동안 현금증가액 또는 현금감소액을 계산
○ 증감액에 기초 현금잔액을 더하여 기말 현금잔액을 보고하는 형식으로 작성
3. 현금흐름표의 구성요소
○ 영업활동 현금흐름
▷ 영업에서 창출된 현금을 계산한 다음 여기에 개별보고 항목을 가감하여 계산
- 상품판매현금 - 상품구입현금 - 영업비용현금
- 직접법 : 영업에서 창출된 현금흐름을 직접 발생원인별로 분류·보고
- 간접법 : 당기순이익을 조정하여 간접적으로 영업에서 창출된 현금을 계산, 대부분의 기업에서 사용
※ 영업활동 순현금흐름
= 영업에서 창출된 현금 + 이자수취 + 배당금수취 - 이자지급 - 법인세납부
○ 투자활동 현금흐름
▷ 기업활동을 수행하기 위해 필요한 자원을 취득하고 처분하는 활동에 따른 현금흐름
▷ 현금유입과 현금유출로 구분되어 보고
- 현금유입 : 유형자산과 무형자산의 처분, 대여금의 회수에 따른 현금수입
- 현금유출 : 유형자산과 무형자산의 취득, 대여금의 대여 등에 따른 현금지출
○ 재무활동 현금흐름
▷ 기업의 투자활동과 영업활동에 필요한 자금의 조달과 연관된 활동에 따른 현금흐름
▷ 현금유입과 현금유출로 구분되어 보고
- 현금유입 : 단기차입금 및 장기차입금의 차입, 사채 및 주식의 발행으로 인한 현금유입
- 현금유출 : 차입금의 상환, 사채의 상환, 배당금지급
4. 현금흐름표의 작성사례
○ 머리말 부분에는 현금흐름표라는 보고서 명칭, 작성대상 회사명칭, 작성대상 기간, 화폐단위
○ 본문에는 작성대상 기간 동안 발생한 현금흐름을 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 구분하여 표시
5. 현금흐름의 재무적 의의
○ 현금흐름은 경영성과의 지표
▷ 수익과 비용은 실제로 현금의 유입 또는 유출과 관계없이 파악되기 때문에 당기순이익 만큼이 현금으로 확보되는 것은 아님
▷ 이익은 기업이 선택하는 회계처리방법에 따라 조정 가능 ☞ 현금흐름표상의 현금흐름을 보완적인 경영성과의 측정치로 이용
○ 현금흐름은 부도를 예고하는 지표
▷ 현금흐름은 부도를 예측하는 결정적 단서 - 현금이 부족할 경우 현금흐름 개선 조치 필요
○ 현금흐름은 기업경영의 건전성을 판단하는 지표
▷ 영업활동을 통해 충분한 현금을 창출하는 것이 중요
▷ 투자를 위한 재원은 영업활동에서 창출된 현금으로 조달
○ 현금흐름을 극대화하면 기업가치가 극대화됨
